Simulasi Peningkatan Nilai Perusahaan

Peningkatan nilai perusahaan dapat dilihat dari 3 indikator, yaitu:

1.      Likuiditas

2.      Solvabilitas

3.      Rentabilitas

Sebelum membahas lebih lanjut, berikut adalah Neraca PT Maju Jaya

PT MAJU JAYA NERACA PER 31 DESEMBER 2013 (dalam ribuan rupiah)

Aktiva Aktiva Lancar (AL) Kas                                          250.000 Piutang                                    320.000 Persediaan                               130.000             T. AL                          700.000 Aktiva Tetap (AT) Perlengkapan                             70.000 Etalase                                       80.000 Tanah                                      150.000 Bangunan                                200.000             T. AT                           500.000     Total Aktiva                         1.200.000

Pasiva   Hutang Jangka Pendek           200.000 Hutang Jangka Panjang          400.000             T.Hutang                     600.000     Modal pribadi                         600.000     Total Pasiva                          1.200.000

 

LIKUIDITAS

Pengertian, merupakan indikator untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar Harta Lancar.

 

 

 



Dari Neraca PT Maju Jaya, maka dapat diketahui nilai Current Ratio (CR)

 

 

 CR normal adalah sebesar 200%, dengan perbandingan 1 : 2 (1 adalah hutang lancar, dan 2 adalah aktiva lancar). Artinya setiap Rp1 Hutang Lancar dijamin dengan Rp5 Aktiva Lancar.

Nilai CR PT Maju Jaya tergolong tinggi, sehingga dapat menyebabkan overliquid (penurunan daya guna). Sehingga Tuan Amir, sebagai pemilik perusahaan ingin menurunkan nilai CR menjadi 200%, dengan cara:

1.      Mencari nilai x untuk melihat AL dan HL

2.      Membuat simulasi beserta logika manajemen keuangan

3.      Membuat Neraca Perubahan

4.      Menghitung CR yang baru.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SIMULASI dan LOGIKA

1.      Tn. Amir mengambil prive sebesar Rp100.000 mempengaruhi kas menjadi Rp150.000 sehingga mempengaruhi modal pribadi Rp600.000 dikurangi prive Rp100.000 menjadi Rp500.000

2.      Mengambil Rp200.000 dari piutang yang telah diubah menjadi kas untuk membayar hutang jangka panjang. Sehingga hutang jangka panjang tersisa Rp200.000 dan besar piutang menjadi Rp120.000

PT MAJU JAYA NERACA PERUBAHAN PER 31 DESEMBER 2013 (dalam ribuan rupiah)

Aktiva Aktiva Lancar (AL) Kas                                          150.000 Piutang                                    120.000 Persediaan                               130.000             T. AL                          400.000 Aktiva Tetap (AT) Perlengkapan                             70.000 Etalase                                       80.000 Tanah                                      150.000 Bangunan                                200.000             T. AT                          500.000     Total Aktiva                            900.000

Pasiva   Hutang Jangka Pendek           200.000 Hutang Jangka Panjang          200.000             T.Hutang                     400.000       Modal pribadi                         600.000 Prive                                       (100.000)                                                 500.000        Total Pasiva                            900.000

 

SOLVABILITAS

Dari Neraca PT. Maju Jaya diperoleh nilai Solvabilitas sebagai berikut:

Artinya, Setiap Rp1 hutang dijamin oleh Rp0,20 aset keseluruhan yang dimiliki perusahaan.

Tn. Amir ingin menambah nilai Solvabilitas perusahaan menjadi 250%, maka yang akan dilakukan Tn. Amir:

1.      Mencari nilai x untuk melihat pertambahan Total AL dan Total HL

2.      Membuat simulasi beserta logika manajemen keuangan

3.      Membuat Neraca Perubahan

4.      Menghitung Solvabilitas yang baru.

 



SIMULASI dan LOGIKA

Tn. Amir menambah jumlah modal pribadi sebesar Rp300.000 menjadi Rp900.000. Hal ini akan mempengaruhi jumlah kas menjadi Rp550.000.

        Solvabilitas = (1.500.000 / 600.000) x 100% = 250%

Dalam meningkatkan Solvabilitas tak hanya dengan penambahan modal saja, melainkan dengan penjualan persediaan dan penagihan piutang menjadi kas untuk dapat membayar hutang jangka panjang.

PEMBUKTIAN

 

Persediaan dijual Rp50.000 sehingga berubah menjadi kas sebesar Rp300.000 untuk membayar hutang jangka panjang, sehingga hutang jangka panjang tersisa Rp350.000.

Sehingga, Solvabilitas = (1.150.000 / 550.000) x 100% = 209%

Solvabilitas sebelum perubahan 200%

Solvabilitas setelah perubahan 209%

PT MAJU JAYA NERACA PERUBAHAN PER 31 DESEMBER 2013 (dalam ribuan rupiah)

Aktiva Aktiva Lancar (AL) Kas                                          250.000 Piutang                                    320.000 Persediaan                                 80.000             T. AL                          650.000 Aktiva Tetap (AT) Perlengkapan                             70.000 Etalase                                       80.000 Tanah                                      150.000 Bangunan                                200.000             T. AT                          500.000     Total Aktiva                         1.150.000

Pasiva   Hutang Jangka Pendek           200.000 Hutang Jangka Panjang          350.000             T.Hutang                     550.000       Modal pribadi                         600.000            Total Pasiva                         1.150.000

·         Piutang ditagihkan sebesar Rp150.000 sehingga berubah menjadi kas untuk membayar hutang jangka panjang, sehingga hutang jangka panjang tersisa Rp250.000.

 

Sehingga, Solvabilitas = (1.050.000 / 450.000) x 100% = 233,33%

 

PT MAJU JAYA NERACA PERUBAHAN PER 31 DESEMBER 2013 (dalam ribuan rupiah)

Aktiva Aktiva Lancar (AL) Kas                                          250.000 Piutang                                    170.000 Persediaan                               130.000             T. AL                          550.000 Aktiva Tetap (AT) Perlengkapan                             70.000 Etalase                                       80.000 Tanah                                      150.000 Bangunan                                200.000             T. AT                           500.000     Total Aktiva                         1.050.000

Pasiva   Hutang Jangka Pendek           200.000 Hutang Jangka Panjang          250.000             T.Hutang                     450.000       Modal pribadi                         600.000            Total Pasiva                         1.050.000

Solvabilitas sebelum perubahan 200%

Solvabilitas setelah perubahan 233,33%

 

RENTABILITAS

 

PT. MAJU JAYA Lap. LABA/RUGI (dalam ribuan rupiah)

Penjualan                                                         2.800.000 HPP                                                                 2.300.000 Laba kotor                                                          500.000 Biaya Adm.                                                          62.000 EBIT (laba usaha)                                              438.000 Bunga hutang (10%)                                            60.000 EBT (laba sebelum pajak)                                  378.000 Pajak                                                                      5.000 EAT (laba setelah pajak)                                    373.000

 Rentabilitas Ekonomi = (Laba usaha / total aktiva) x 100

                                     = (438.000/1.200.000) x 100%

                                     = 36,5%

 

Artinya, Rp1 bisa menghasilkan laba sebesar Rp0,365

 

 

 

 

SIMULASI

Tn. Amir ingin menambah rentabilitas usahanya menjadi 50%. Maka Tn.Amir menambah nilai penjualan dari Rp2.800.000 menjadi Rp2.970.000. Sehingga Laporan Laba/Ruginya menjadi:

PT. MAJU JAYA Lap. LABA/RUGI (dalam ribuan rupiah)

Penjualan                                                         2.970.000 HPP                                                                 2.300.000 Laba kotor                                                          670.000 Biaya Adm.                                                          62.000 EBIT (laba usaha)                                              608.000 Bunga hutang (10%)                                            60.000 EBT (laba sebelum pajak)                                  548.000 Pajak                                                                      5.000 EAT (laba setelah pajak)                                    543.000

 

 Rentabilitas Ekonomi = (608.000 / 1.200.000) x 100% = 50,67%